KASC Asset Management

Notre Vision

KASC Asset Management fusionne l'expertise financière traditionnelle avec les dernières avancées en intelligence artificielle.
Notre mission est de révolutionner la gestion d’actifs en exploitant la puissance des mathématiques et des données.

Nous croyons qu'une approche 100% quantitative et systématique permet d'éliminer les biais émotionnels et de saisir des opportunités d’investissement que les approches conventionnelles peuvent manquer. Grâce à des modèles mathématiques avancés, nous analysons les marchés pour générer une surperformance durable pour nos investisseurs.

Cette vision se traduit par une stratégie de diversification intelligente et d’allocation optimisée. En répartissant le capital sur de multiples secteurs et facteurs de marché, tout en ajustant dynamiquement les positions, nous visons à maximiser le couple rendement / risque.

Nos Valeurs

⚙️ Innovation : Nous intégrons en permanence de nouvelles techniques et technologies pour garder une longueur d’avance.

🤖 Rigueur : Chaque décision d’investissement est soutenue par des données, des tests approfondis et une analyse scientifique.

🔍 Transparence : Nous communiquons clairement sur nos stratégies et nos résultats, assurant la confiance de nos partenaires.

📈 Orientation Investisseur : L’expérience et les objectifs de nos clients investisseurs guident le développement de nos solutions.

En alliant ces valeurs à notre vision, KASC Asset Management aspire à devenir un acteur de référence offrant aux investisseurs une nouvelle ère de performance dans la gestion active.

Machine Learning

Nos algorithmes d'intelligence artificielle scrutent des milliers de titres et d’indicateurs. Grâce au machine learning, nos modèles s’adaptent aux évolutions du marché et apprennent de chaque nouveau jeu de données, ce qui nous permet de détecter des schémas complexes et des signaux prédictifs invisibles à l’œil humain.

Données Massives

Nous exploitons des données massives (big data), alliant des données de marché traditionnelles à leur croisement. Cette richesse d’information alimente nos modèles pour une vision à 360° des marchés.

Infra & Sécurité

Notre infrastructure technologique est conçue pour la performance et la résilience. Nous utilisons le cloud computing pour une puissance de calcul évolutive, tout en assurant une sécurité maximale de nos systèmes et de vos données. Des contrôles rigoureux et une surveillance 24/7 garantissent la fiabilité de nos opérations.

En combinant ces avancées technologiques avec notre expertise financière, KASC Asset Management offre à ses investisseurs des solutions d’investissement à la pointe de l’innovation, capables de naviguer sur des marchés en constante évolution.

Nos Performances

Nos stratégies quantitatives ont généré une performance attractive comparée aux indices de marché. Le graphique ci-dessous illustre la surperformance cumulée par rapport à son indice de référence (MSCI USA) sur les dix dernières années.

Notre backtest de janvier 2014 à février 2025 : surperformance vs MSCI USA.

🅰️ Alpha simple cumulé sur 11 ans et 3 mois : +40.98%, soit une moyenne annuelle de +3.64%

🅰️ Alpha composé cumulé sur 11 ans et 3 mois : +143.51%

📏 Tracking error : 2.96%

ℹ️⚖️ Ratio d'information sur 11 ans et 3 mois : 1.23

⚖️📈 Ratio de Sharpe : 0.87 vs 0.68 pour le benchmark (MSCI USA)

📉 Drawdown max (fin de mois) : -25.33% vs -25.73% pour le benchmark (MSCI USA)

📉 Drawdown max de l'alpha (fin de mois) : -2.88%

Nota : les performances passées ne garantissent pas les performances futures

Attribution de Performance

Pour évaluer l’origine de la sur- ou sous-performance d’un portefeuille par rapport à son benchmark, KASC AM utilise l’attribution de performance de Brinson-Fichler. Cette approche décompose l’excès de rendement en trois composantes :

🎯 Effet Allocation : impact des différences de répartition des actifs par rapport au benchmark (surpondération/sous-pondération de certains secteurs ou classes d’actifs). Pour chaque segment i, une estimation de la contribution d’allocation est (w_p,i - w_b,i) × (r_b,i - r_b)

🔍 Effet Sélection : impact de la sélection de titres au sein de chaque segment (choix de titres). Pour le segment i, nous l’estimons par w_b,i × (r_p,i - r_b,i)

🔗 Effet Interaction : impact combiné quand un segment est sur/sous-pondéré et que la sélection de titres y est meilleure ou pire que le benchmark. Ce terme d’interaction pour le segment i se calcule par (w_p,i - w_b,i) × (r_p,i - r_b,i)

En additionnant ces composantes (allocation + sélection + interaction), KASC AM quantifie l’impact de ses choix d’allocation et de sélection, et affine sa stratégie en conséquence pour maximiser l’alpha.

Risk Management

Chez KASC AM, anticiper et maîtriser le risque est au cœur de notre stratégie, au même titre que la recherche d’alpha.

📊 Technologie & Données : intégration de la plateforme Aladdin pour consolider en temps réel toutes les sources de risque (marché, crédit, liquidité).

⚖️ Processus & Gouvernance : Risk Committee hebdomadaire, seuils d’alerte automatiques et révision continue des scénarios.

⚡ Stress Tests avancés : simulations de chocs extrêmes (taux d’intérêt, tensions géopolitiques, crash marchés) pour valider la résilience.

🔒 Déviations strictement maîtrisées : trackers sectoriels et géographiques, avec un tracking error cible < 5 % par rapport au benchmark actions.

Cette orchestration technologique et opérationnelle nous permet de limiter les risques opérationnels, d’optimiser le couple rendement/volatilité et de protéger votre capital, quelles que soient les conditions de marché.